“宝B计划”人民币结构性理财产品

中国建设银行“宝B计划”人民币结构性理财产品说明书

一、     产品要素

二、     投资管理

l        挂钩中国B股市场股票：

1．陆家B股（彭博代码900932 CH）

2．振华B股（彭博代码900947 CH）

3．机电B股（彭博代码900925 CH）

4．万科B  （彭博代码200002 CH）

5．张裕B  （彭博代码200869 CH）

6．晨鸣B  （彭博代码200488 CH）

三、     理财收益说明

1．   如果6只挂钩股票的期末价格与各自初始价格相比，涨幅都大于等于5％，则客户收益率为15%；

否则，如果6只挂钩股票的期末价格与各自初始价格相比，涨幅都大于等于0，则客户收益率为5%；

否则，客户收益为0。

2．   初始价格： 2007年 11月 28日 挂钩股票的收盘价格，若当天为非挂钩股票的交易日，则顺延至下一个交易日确定股票价格。

3．   期末价格： 2008年 11月 28日 挂钩股票的收盘价格，若当天为非挂钩股票的交易日，则顺延至下一个交易日确定股票价格。

本产品中挂钩股票如发生潜在更改事件（包括但不限于拆细股份、合并股份、红股发行、以股代息，特别股息及股份回购等）、合并事件、其它市场影响事件或上述事件的合并事件，将可能对挂钩股票的价值有集中或摊薄影响。在此情况下，建设银行将本着诚实信用的原则，有权依据市场交易惯例对相关股票价格进行调整或选择合适的替代股票，以合理反映上述事件的影响。

在确定挂钩股票的期末价格时，如发生市场或交易中断等任何可能影响市场正常运行的事件，导致无法取得相关股票的期末价格，建设银行有权本着诚实信用的原则，依据国际市场交易惯例确定相关股票的价格或净值，以合理反映上述事件的影响。

四、     本金及收益兑付

本金和收益在到期日之后五个工作日内支付给客户。

五、     风险提示

客户投资本期理财产品可能面临以下风险：

1．   市场波动风险

（1）   利率风险：由于市场的波动性，投资于本产品将面临一定的利率风险。产品存续期间，若人民银行提高存款利率，那么客户将失去将资金配置于存款时收益提高的机会。

（2）   投资风险：本产品最终收益率取决于挂钩股票的市场表现，挂钩股票的价格受到经济、政治、投资人心理、交易制度或市场供求变化等各种因素的影响而产生波动，如果在投资期内未满足产品预期最高收益率的支付条件，则产品收益率有可能低于同期限储蓄存款利率水平，甚至存在收益率为零的可能性。

2．   流动性风险

客户没有提前终止权，本金在投资期内不可以提前支取。

六、     信息披露

建设银行在每个季度末通过建行网站披露挂钩股票的表现。

七、     特别说明

1．   本产品为非保证收益类产品，本说明书中的“预期收益率”不代表我行对客户收益的承诺，最终收益以实际支付为准。

2．   我行提供的本产品相关的营销资料及历史倒流测试等模拟数据仅供参考，与未来产品的实际表现无关。

                                                                 中国建设银行上海市分行

                                                                        2007年11月